JPMorgan Chase serait propriétaire de roches au lieu de nickel

Par Gabrielle Bienasz • 21 mars 2023

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Appelez ça être nickelé et obscurci.

JPMorgan Chase serait victime d'un scandale qui secoue le monde du commerce international des métaux, selon Bloomberg.

La société de services financiers possédait neuf « contrats » (c'est-à-dire des promesses d'acheter ou de vendre certaines quantités de nickel à une date ultérieure, ou des contrats à terme) de nickel d'une valeur d'environ 1,3 million de dollars.

Ces neuf contrats, ou portions de nickel, se sont avérés être des sacs de roches (sans valeur).

Le London Metal Exchange (LME) est un marché pour des choses comme le cuivre, le zinc et l'étain et sert à fixer les prix et aide à réglementer le commerce en général. Dans l'un de ses entrepôts agréés à Rotterdam, LME a déclaré avoir reçu un rapport selon lequel la livraison de l'installation n'était que des pierres - pas du nickel. (Le LME n'exploite pas d'entrepôts mais les « agrée ». Cet entrepôt est géré par la société de logistique Access World.)

Dans le commerce des métaux, le LME est considéré comme l'étalon-or, et la véracité de ses contrats sur les métaux est "généralement considérée comme incontestable", a écrit Bloomberg.

Le problème a été annoncé pour la première fois par LME vendredi, mais la bourse des métaux n'a pas précisé à qui appartenaient les contrats. Bloomberg a rapporté lundi que le propriétaire des contrats "nickel" problématiques était JPMorgan Chase, citant "des personnes familières avec le sujet".

"Quelque chose a horriblement mal tourné au LME", a écrit le vétérinaire de l'industrie John MacNamara, PDG de Carshalton Commodities, selon le point de vente.

Le nickel est un matériau clé pour des choses comme les batteries des voitures électriques. Il est négocié sur un "marché des matières premières" pour les matières premières, qui comprennent des choses comme le café et l'or. Les prix du nickel peuvent fluctuer d'un jour à l'autre, il est donc négocié sur des « contrats à terme », ce qui est un moyen de fixer un certain prix pour le vendre à l'avenir.

Les métaux comme le nickel et le zinc sont souvent négociés sous forme de contrats à terme ou de FNB. Et les contrats à terme sur le nickel sont un moyen pour l'industrie des métaux d'atténuer les fluctuations des prix. C'est également un moyen pour les entités du monde de la finance de gagner de l'argent sur les transactions, a noté Bloomberg.

Des millions de dollars de transactions, basées sur le prix d'un morceau (ou d'un contrat) de nickel, pourraient, théoriquement, se produire tous les jours. Le fait que celui-ci soit basé sur ce qui s'avère ne pas être du nickel a plongé les gens dans la panique, a noté Bloomberg, avec une nouvelle pesée en cours dans des installations approuvées par le LME dans le monde entier.

La responsabilité incombe aux entrepôts dans ces types de situations. Ils sont responsables du maintien des normes LME.

Access World a déclaré que le problème "est un cas isolé et spécifique à un entrepôt à Rotterdam".

La cause du problème n'était pas immédiatement claire.